Можно предположить, что положение вещей и дел по данному эмитенту на сегодня не исключает использование бумаги в долгосрочном доходном портфеле, особенно в свете вступившего в свои права дивидендного сезона.
Дивидендная доходность оценивается в 7-8% годовых, что немного, но превышает ставки по вкладам в российских банках первой десятки. Показатель P/E составляет 6,6, что по меркам, например, американского рынка говорит о фундаментальной недооценённости актива.
Что касается известной проблемной истории с Башнефтью и Роснефтью, то она завершилась подписанием мирового соглашения, в рамках которого на компанию наложены штрафные санкции. По некоторым данным, продажа пакета Детского мира связана именно с этим непростым для системы обстоятельством.
Недавняя статистика по МТС (ключевой актив в структуре АФК Системы) является положительной, доходы мобильного оператора выросли.
Потенциал роста данной бумаги исходя из фундаментальных соотношений вопрос, конечно, дискутируемый. Звучат, однако, мнения, что он может измеряться двузначными числами. Так или иначе, дивидендная доходность делает возможным удержание данной бумаги в долгосрочной перспективе.
